Беспоставочный форвард (NDF) и материальная балансовая стоимость (TBV) — это две финансовые концепции, которые обычно используются в контексте традиционных рынков. Однако с появлением криптовалюты как нового класса активов возникла необходимость изучить взаимосвязь между NDF и TBV в этом новом контексте. Основное преимущество форвардов заключается в фиксации цены сделки на будущую https://www.xcritical.com/ дату.
В мире криптовалют NDF могут сыграть решающую роль в управлении валютными рисками для участников рынка. Учитывая децентрализованный характер криптовалют и отсутствие централизованного биржевого рынка, NDF могут предоставить инвесторам механизм для участия в стратегиях хеджирования или спекуляций на будущей стоимости цифровых валют. Одной из ключевых особенностей NDF является то, что поставка базовой валюты не происходит после погашения контракта. Вместо этого расчет осуществляется посредством чистой выплаты наличными на основе разницы между контрактным обменным курсом и спот-курсом при погашении.
Преимущество И Недостатки Форвардных Контрактов
Кроме того, NDF подвержены контрагентскому риску, поскольку расчет зависит от финансовой стабильности и способности контрагента выполнить условия контракта. Поэтому участникам рынка крайне важно тщательно оценить кредитоспособность своих контрагентов перед заключением контрактов NDF. NDF подразумевают заключение двумя сторонами контракта на обмен денежными потоками, основанными на разнице между договорной ставкой NDF и преобладающей ставкой спот. Беспоставочный форвард (NDF) — это производный финансовый инструмент, который позволяет участникам рынка хеджировать или спекулировать на будущем обменном курсе между двумя валютами, при этом основная сумма рассчитывается в другой валюте. NDF обычно используются, когда ограничения или правила препятствуют прямому обмену валюты.
В контексте криптовалюты NDF криптовалютный шлюз можно использовать для защиты от волатильности цифровых активов, таких как Биткойн или Эфириум. Поскольку эти криптовалюты не обеспечены какими-либо физическими активами, концепция TBV может быть неприменима.Тем не менее, по-прежнему важно понимать взаимосвязь между NDF и TBV, чтобы оценить риск и ценность инвестиций в криптовалюту. Поставочный форвард исполняется поставкой основного актива и полной оплатой на условиях договора.
Нюансом здесь является та самая жесткость арбитражного права и неподкупность правоохранительной системы развивающейся страны. А, как правило, именно здесь наблюдаются серьезнейшие проблемы, то есть, за взятки непорядочный поставщик валюты сможет решить любой вопрос, официальным образом оспорив контракт и признав свои обязательства несостоятельными. В первую очередь, конечно же, имеются в виду риски девальвации национальных валют, которые обычно падают жертвами совершаемых правительствами таких стран экономических ошибок в управлении народным хозяйством. А повышенную доходность в данном случае без особых проблем можно получать, вкладываясь в долговые обязательства (облигации) как самих стран, так и их крупнейших корпораций.
Список Валют Беспоставочного Форварда
Понимая, как взаимодействуют эти две концепции, инвесторы смогут принимать более обоснованные решения и лучше ориентироваться в мире криптовалют. Инвесторам важно провести тщательное исследование и обратиться за профессиональной консультацией, прежде чем участвовать в торговле NDF. В дату расчета обе стороны обменивают разницу между фиксинговой ставкой NDF и преобладающей спотовой ставкой. Если фиксинговая ставка NDF выше спотовой ставки, покупатель NDF получает денежный расчет от продавца.
Binance Рассматривает Возможность Изменения Размера Тика Для Повышения Ликвидности Биткоина Во Фьючерсах На Usdⓢ-m
Предлагая торговлю беспоставочными форвардами, брокеры могут привлечь эту значительную и часто недостаточно обслуживаемую клиентскую базу. Учитывая специализированный характер беспоставочных форвардов, эти клиенты, скорее всего, будут более информированными и заинтересованными, что приведет к увеличению объемов торговли и, соответственно, к росту доходов брокера. Рассмотрим ситуацию, когда заемщик обращается за кредитом в долларах, а погашать его хочет в евро. Заемщик приобретает кредит в долларах, и хотя сумма погашения определяется в долларах, фактический платеж производится в евро по курсу, сложившемуся на момент погашения.
- Как уже упоминалось выше, исполнение обязательств по форварду контролируется государством, если хотя бы один из участников имеет лицензию на рыночную или банковскую деятельность.
- Более того, децентрализованный характер криптовалют, таких как Биткойн, также делает их уязвимыми для взлома и других кибератак.
- Чтобы пролить свет на то, что такое NDF и почему они становятся все более важными, Finalto поговорил с Энтони Парсонсом, руководителем отдела ликвидности Finalto.
- Это создает нишевый, но значительный спрос, позволяющий брокерам извлекать прибыль из спреда между беспоставочным форвардом и преобладающей ставкой спот-рынка.
В этой статье мы рассмотрим взаимосвязь между NDF и KYC в контексте криптовалюты, сосредоточив внимание на том, насколько эти концепции актуальны и необходимы для бесперебойного функционирования рынка криптовалют. В быстро развивающемся мире криптовалют крайне важно понимать не только технологию, лежащую в основе этих цифровых активов, но и нормативные меры, принятые для обеспечения финансовой стабильности и защиты клиентов. Двумя важными концепциями в этой области являются переадресация без доставки (NDF) и «Знай своего клиента» (KYC). Понимание NDF и методов бухгалтерского учета, таких как LIFO, может предоставить ценную информацию для частных лиц и предприятий, работающих в сфере криптовалют. Будь то управление валютными рисками или оптимизация налоговых обязательств, эти концепции имеют решающее значение для преодоления сложностей развивающегося ландшафта цифровых валют.
В России базовым активом такого рода сделок чаще всего является валюта, а сторонами контрактов – банки, фонды, компании и трейдеры. Банки являются самыми активными участниками этого рынка, так как используют форварды для хеджирования собственных рисков, они же предлагают такие контракты в качестве услуги своим клиентам. Форвардный контракт — обязательный для исполнения срочный контракт, в соответствии с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем. Цена товара, валютный курс и другие условия фиксируются в момент заключения сделки. За последнее десятилетие рынок криптовалют пережил значительный рост, что сделало его привлекательным вариантом инвестиций для многих частных лиц и учреждений. По мере развития рынка растет и потребность в сложных финансовых инструментах для управления рисками и оптимизации доходности.
Внедряя меры KYC, криптовалютные беспоставочный форвард биржи стремятся предотвратить мошенничество, отмывание денег и другую незаконную деятельность. KYC помогает обеспечить легитимность транзакций с криптовалютой и обеспечивает уровень доверия и безопасности для инвесторов. Процесс KYC включает сбор и проверку информации о клиентах, включая их личные данные, адрес, документы, удостоверяющие личность, и источник средств.
